ارزیابی مقایسه ایی مدل های قیمت گذاری دارایی سرمایه ایی چند عاملی فاما و فرنچ و کارهارت درتبیین بازده سهام شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران
سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 943
فایل این مقاله در 17 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ICMNGCONF01_222
تاریخ نمایه سازی: 30 بهمن 1394
چکیده مقاله:
هدف از این پژوهش،مقایسه نتایج مدل های قیمت گذاری دارایی سرمایه ایی چند عاملی فاما و فرنچ و کارهارت درپیش بینی مازاد بازده پرتفوی است.جامعه آماری این پژوهش شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای9234 الی 9214 می باشد.برای این پژوهش سه فرضیه طراحی گردیده که با استفاده از رگرسیون چندمتغیره آزمون شدند.نتایج آزمون ها نشان دادند که در دوره و نمونه مورد مطالعه سهام های برنده بیش تر مربوط به شرکت های بزرگ و رشدی بوده اند و در مقابل سهام های بازنده بیش تر مربوط به شرکت های کوچک و ارزشی می باشند .همچنین نتایجآزمون فرضیه ها حاکی از وجود یک رابطه معنادار بین عوامل صرف ریسک بازار، اندازه ، ارز و شتاب با صرف ریسک پرتفوی دارد.از طرفی شواهد بیانگر این امر است که قدرت توضیحی مدل کارهارت در پیش بینی بازده سهام بیش از مدل فاما و فرنچ است.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
آمنه عابد
کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه الزهرا
داود فرامرزی ماجلان
کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد نور
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :