فرایند انتخاب پرتفوی بهینه به روش ارزش در معرض ریسک

ارزش در معرض خطر یک معیار مهم اندازه گیری ریسک در بازارهای مالی است که ریسک بازار را در یک عدد بیان می کند و روش های بسیاری برای محاسبه ارزش در معرض ریسک وجود دارد که براساس وضعیت های مختلف بازار، انواع داده ها و انتظارات خاص انتخاب می شوند کهعبارتند از :روش واریانس- کوواریانس،شبیه سازی تاریخی ،شبیه سازی مونت کارلو اما در صورت بروز پیچیدگی هایی در مدل سازی های مالیاستفاده از این روش ها مستلزم در نظر گرفتن یک سری فرضیات نظیر در نظر گرفتن توزیعی خاص در مورد توزیع احتمال بازده دارایی ها و یا در نظر گرفتن رابطه خطی بین عوامل ریسک بازار و ارزش دارایی و یا مفروضاتی دیگر است در این پژوهش علاوه بر تشریح فرایند محاسبه ارزش در معرض خطر، نحوه پیاده سازی آن بر روی یک پرتفوی سرمایه گذاری ، براساس بازده سهم های پرتفوی ، بازده پرتفوی، ریسک پرتفوی با در نظر گرفتن قیدی بر روی ارزش در معرض خطر بدون در نظر گرفتن فرضی خاص بیان می شود.

کلیدواژه ها:

ریسک ، بازده ، بازده پرتفوی ، ریسک پرتفوی ، ارزش در معرض ریسک