بررسی قابلیت پیش بینی سود هر سهم توسط مدل سری های زمانی ARIMA

در این تحقیق، تلاش محقق بر این است که برای پیش بینی EPS شرکت ها، دقت پیش بینی یکی از مشهورترین روش های پیش بینی را موردسنجش قرار دهد. بدین منظور از بین روش های مختلف پیش بینی، روش باکس-جنکینز انتخاب و بر مبنای روش های اقتصاد سنجی، مدل (ARIMA(1,1,0 برازش می شود. سپس پیش بینی مدل در کنار EPS واقعی قرار گرفته و مورد قضاوت قرار می گیرد. نتایج حاصل از تحقیق گویای آن است که پیش بینی EPS بوسیله مدل های سری زمانی باکس- جنکینز از دقت بالایی برخوردار نمی باشد. همچنین با توجه به تغییرات شدید EPS شرکت ها در بازه زمانی 1368-1390 روش های پیش بینی سری زمانی چندان کارا نمی باشند و بهتر است از روش های پیشبینی ساختاری استفاده شود. علاوه بر این می توان از تکنیک هایی همچون تخمین زن موجک برای تعدیل تغییرات شدید در سود شرکت هااستفاده نمود.

کلیدواژه ها:

پیش بینی سود هر سهم ، سری های زمانی ، باکس-جنکینز ، ARIMA