نگرشی پویا بر ارزشدر معرض خطر پورتفوی سهام بر پایه مدل های حالت فضا و فیلتر کالمن: مطالعه موردی بورساوراق بهادار تهران
محل انتشار: سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها
سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 632
متن کامل این مقاله منتشر نشده است و فقط به صورت چکیده یا چکیده مبسوط در پایگاه موجود می باشد.
توضیح: معمولا کلیه مقالاتی که کمتر از ۵ صفحه باشند در پایگاه سیویلیکا اصل مقاله (فول تکست) محسوب نمی شوند و فقط کاربران عضو بدون کسر اعتبار می توانند فایل آنها را دریافت نمایند.
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
CFMA03_135
تاریخ نمایه سازی: 16 خرداد 1394
چکیده مقاله:
مدلهای حالت فضا و فیلتر کالمن با تخمین زمان-متغیر پارامترها در مدل های رگرسیونی، امکان تحلیل پویا را در مباحث اقتصاد سنجی مالی فراهم می سازد. مقاله حاضر با لحاظ پویایی در ریسک سیستماتیک سهام، روشی پویا را جهت تخمین ارزش درمعرض خطر پورتفوی سهام به عنوان معیاری پراهمیت و با ویزگی آینده نگر در مدیریت ریسک دارایی های مالی به صورت تجربی و برای بازار بورس اوراق بهادار تهران ارائه می نماید. بر این اساس در این مقاله برای پورتفویی متشکل از سهام چند شرکت منتخب عضو بورس اوراق بهادار تهران در فاصله زمانی سال های 1388 تا 1391 ارزش در معرض خطر به صورت پویا برآورد می گردد. نتایج این پژوهش می تواند حاوی رهنمودهای سیاستی ارزشمندی برای سرمایه گذاران ریسک گریز و علاقه مند به سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران باشد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
حسن حیدری
دانشکده اقتصاد- مدیریت، دانشگاه ارومیه- عضو هیئت علمی دانشکده اقتصاد مدیریت
احمد ملابهرامی
دانشکده اقتصاد- مدیریت، دانشگاه ارومیه- دانشجوی دکتری اقتصاد