قیمت گذاری اختیار معاملات با چند دارایی پایه بوسیله شبیه سازی
محل انتشار: سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها
سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 699
فایل این مقاله در 5 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
CFMA03_102
تاریخ نمایه سازی: 16 خرداد 1394
چکیده مقاله:
اختیار معامله با چند دارایی پایه (MAO) جزء اختیار معاملات نامتعارف می باشد. جربانات نقدی خروجی در این نوع قرارداد بر خلاف اختیار معاملات معمولی به چند دارایی پایه بستگی دارد. این نوع اختیار معاملات به وفور در بازارهای مالی مورد استفاده قرار می گیرند. برای نمونه چند نوع MAO عبارتند از: الف)اختیار معامله شاخص: که در آن دارایی پایه ظاهراً یک متغیر (شاخص) است. ولی در عمل دارایی پایه از ترکیب کلیه سهم های مورد معامله بر روی آن شاخص تشکیل شده است ب)اختیار معامله مبادله ای: در این نوع قرارداد جریانات نقدی خروجی به قیمت دارایی دیگری که از قبل توافق شده است بستگی دارد. از این نوع اختیار معاملات بیشتر در بازار ارز استفاده می شود. ج)اختیار معامله سبد: که در آن دارایی پایه برابر با ارزش سبد سهام است و اختیار معامله بیشینه که در آن مجموعه ای از سهام درنظر گرفته شده و جریانات نقدی خروجی در این نوع اختیار معاملات برابر [Max[S(1), S(2), ..., S(n))-K,0 می باشد. به دلیل عدم وجود روشی صریح برای قیمت گذاری این نوع اختیار معاملات به ناچار باید از شبیه سازی استفاده کنیم. در این مقاله سعی شده است مقدمه ای بر شبیه سازی این نوع اختیار معاملات ارائه شود.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
خدیجه سلیمانی سروستانی
شرکت کارگزاری سیمابگون
محمدرضا گلدوست
شرکت کارگزاری مفید
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :