تخصیص بهینه ی دارایی راهبردی و کاربردهای آن در شرکت های بیمه

مسأله ی تخصیص دارایی، در طولانی مدت همیشه یکی از مباحث موردنظر سازمان های سرمایه گذار به خصوص شرکت هایبیمه بوده است. در فاصله ی زمانی میان دریافت حق بیمه و پرداخت خسارت، شرکت های بیمه، منابع مالی بدون استفاده ومازاد را باید به نحو شایسته ای مورد استفاده قرار دهند. در این مقاله ابتدا با استفاده از نظریه ی مفصل ها و مدل مارکوف پنهان،تأثیر چرخه های اقتصادی بر توزیع بازده دارایی ها در طول زمان مدل بندی می شود. سپس برای دو راهبرد پویا و ایستا، بااستفاده از احتمال تغییر وضعیت و مدت توقف در هر وضعیت زنجیر مارکوف پتهان، سیاست سرمایه گذاری خاصی بابالاترین بازده پیشنهاد می شود. سرانجام به کمک روش شبیه سازی مونت کارلو عملکرد راهبردهای ایستا و پویا مقایسه شده،نشان داده می شود راهبردهای پویایی که منطبق بر اطلاعات مربوط به احتمال های تغییر وضعیت هستند، کاراتر از راهبرد ایستاهستند.

کلیدواژه ها:

زنجیر مارکوف پنهان ، مفصل ، روش راه گزینی مارکوف ، روش راه گزینی رژیم ، تخصیص دارایی راهبردی