بررسی محتوای اطلاعاتی نوسانات توضیح داده نشده در بورس ارواق بهادار تهران

سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 749

فایل این مقاله در 12 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

IRFINANCE06_121

تاریخ نمایه سازی: 27 شهریور 1393

چکیده مقاله:

بررسی رابطه بین ریسک و بازده و شناسایی عوامل تاثیر گذار بر بازده موضوعی است که همواره مورد توجه محققین حوزه مالی بوده است. در سال های اخیر توان تبیین پایین مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای باعث شده است که شناسایی دیگر عوامل موثر بر بازدهی اهمیت یابد. مدل سه عاملی فاما و فرنچ دو عامل دیگر موثر بر بازدهی را شناسایی نموده است ولی با این وجود بخش توضیح داده نشده رابطه بازدهی با سه عامل صرف اندزه، صرف بازار و صرف ارزش همچنان محل بررسی بیشتر دارد. در این تحقیق بخش توضیح داده نشده این رابطه مورد توجه قرار گرفته است و ارتباط بین نوسانات این بخش (IVOL) با اندازه و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار نیز بررسی شده است. نهایتاٌ با استفاده از روش داده های تابلویی در نمونه ای شامل 40 شرکت بورس اوراق تهران مشخص گردید که نوسانات توضیح داده نشده با اندازه شرکت رابطه مثبت و با نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و بازدهی رابطه منفی دارد.

کلیدواژه ها:

نوسانات توضیح داده نشده ، بازده سهام ، اثر اندازه ، اثر ارزش

نویسندگان

علی رحمانی

استادیار دانشگاه الزهراء (س)

الهام علیمردانی

کارشناس ارشد مالی دانشگاه علوم اقتصادی

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • George.J, رliang. Danielle , Xu. Tong , Yao. "The Information ...
  • Expected Retu rns.Journal of Financial and Quantitative Analysis. 43 (1), ...
  • international evidence. Unpublished working paper. University of M issou ri-Columbia. ...
  • Goyal, A., Santa-Clara, P., 2003. Idiosyncratic risk matters! Journl of ...
  • Guo, H., Savickas, R., 2006. Idiosyncratic volatility, stock market volatilit, ...
  • Huang, W., Liu, Q., Rhee, G., Zhang, L., 2007. Another ...
  • Kotiaho , Henri ."Idiosyncratic Risk, Financial Distress and the Cross ...
  • Lehmann, B., 1990. Residual risk revisited. Journa of Econometrics 45 ...
  • Lintner, J., 1965b. Security prices, risk and maximal gains from ...
  • Malkiel, B. G., Xu, Y., 2004. Idiosyncratic risk and security ...
  • Spiegel, M., Wang, X., 2006. Cross-sectionl variation in stock return, ...
  • Ang, A., Xing, R., Zhang, Y., 2009. High ldiosyncratic Volatility ...
  • Bali, T., Cakici, N., Yan, X., Zhang, Z., 2005. Does ...
  • Bali, T., Cakici, N., 2008. Idiosyncratic Volatility and the cross ...
  • Barberis, N., Huang, M., 2001. Mental accounting, loss aversion, and ...
  • Brockman, P., &Schutte, M. 2007. Is idiosyncratic volatility priced? The ...
  • Brunnermeier, M., & Pedersen, L. 2009. Market Liquidity and Funding ...
  • Eiling, E., 2006. Can nontradable assets explain the apparent premium ...
  • Fu, F. 2009. Idiosyncratic risk and the cross-section of expected ...
  • نمایش کامل مراجع