ارائه الگوی انتخاب صنعت در بهینه سازی سبد سرمایه گذاری شرکت های هلدینگ

یکی از مسائل اصلی در شرکت های هلدینگ، مساله بهینه سازی سبد سرمایه گذاری ها بوده و موفقیت این شرکت ها در گرو اتخاذ تصمیمات بهینه در سه سطح انتخاب صنعت، محصول و شرکت می باشد. هدف این تحقیق ارائه الگوی انتخاب صنعت در مساله انتخاب و بهینه سازی سبد سرمایه گذاری شرکت های هلدینگ می باشد. در این راستا، ابتدا با تحلیل محتوای اسناد بالادستی، مطالعه ادبیات و بکارگیری تکنیک دلفی، شاخص های موثر بر انتخاب صنعت را شناسایی نموده و در ادامه با استفاده از تکنیک دیمتل، روابط درونی بین این شاخص ها احصا و نهایتا با بکارگیری روش فرآیند تحلیل شبکه (ANP)، شاخص های موثر بر انتخاب صنایع و نیز صنایع هدف اولویت بندی می شوند. برای دستیابی به الگوی بهینه، مجموعه ای از شاخص ها شامل تغییرات نرخ ارز، تغییرات سریع تکنولوژی، تاثیرات قوانین و مقررات دولتی، دورنمای بازار از نظر رشد و اندازه بازار، وجود زیرساخت های مورد نیاز، شدت رقابت در صنعت، سهولت دسترسی به مواد اولیه، سهولت فروش محصولات، صادرات محور بودن صنعت، نحوه قیمت گذاری در صنعت، اهمیت راهبردی صنعت، دانش بنیان بودن صنعت، تاب آوری در مقابل تحریم و سهولت ورود به صنعت در نظر گرفته شد. نتایج تحقیق حاکی از آن است از میان صنایع هدف، صنایع نفت، گاز و پتروشیمی، معدن و کانه ها و دارو بیشترین وزن در پرتفوی را به خود اختصاص می دهند.

کلیدواژه ها:

صنعت ، بهینه سازی ، سبد سرمایه گذاری ، شرکت های هلدینگ