ارائه مدل بهینه انتخاب سبد سرمایه گذاری با استفاده از تحلیل پوششی داده ها و برنامه ریزی آرمانی فازی در بورس اوراق بهادار تهران

پژوهش حاضر با هدف ارائه مدلی بهینه برای انتخاب سبد سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران، از ترکیب تحلیل پوششی داده ها و برنامه ریزی آرمانی فازی بهره می گیرد. در این مدل، ابتدا کارایی نسبی گزینه های سرمایه گذاری یا سبدهای تشکیل شده ارزیابی می شود و سپس با استفاده از برنامه ریزی آرمانی فازی، سبدی انتخاب می شود که بیشترین انطباق را با اهداف از پیش تعیین شده داشته باشد. چنین رویکردی می تواند ضمن کاهش اتکای تصمیم گیری به قضاوت های شخصی، به بهبود کیفیت انتخاب پرتفوی و افزایش کارایی سرمایه گذاری منجر شود.هدف این تحقیق، ارائه مدلی است که بتواند میان معیارهای متعارض سرمایه گذاری تعادل برقرار کند و به سرمایه گذاران در انتخاب سبدی کارا و متناسب با سطح پذیرش ریسک کمک نماید. انتظار می رود نتایج پژوهش علاوه بر توسعه ادبیات مالی و روش های تصمیم گیری، برای فعالان بازار سرمایه نیز کاربرد عملی داشته باشد.

کلیدواژه ها:

سبد سرمایه گذاری ، تحلیل پوششی داده ها ، بورس اوراق بهادار