تبیین مدل پویا انتقال ریسک فراگیر رمز ارز در بازارهای مالی جهانی و ایران
محل انتشار: مجله سیاست گذاری اقتصادی، دوره: 18، شماره: 35
سال انتشار: 1405
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 123
فایل این مقاله در 25 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_EPYA-18-35_008
تاریخ نمایه سازی: 5 خرداد 1405
چکیده مقاله:
هدف این مقاله ارائه مدلی پویا و دینامیک برای تبیین چگونگی انتقال ریسک فراگیر رمزارزها در بازارهای جهان و ایران بود. در این راستا از اطلاعات آماری شاخص بازارهای رمزارز و دادهای شاخص های بازارهای سهام نزدک، نیویورک، ترنتو، لندن، فرانک فورت، مادرید، شانگ های، هنگ کنگ، توکیو، و بمبئی استفاده شد. در این پژوهش داده های مربوط به بازار رمز ارزها و بازارهای مالی از جولای ۲۰۱۲ تا جولای ۲۰۲۲ استفاده شده است. در بخش اول این مطالعه با استفاده از اطلاعات بازه زمانی ۲۰۱۲-۲۰۲۲ بر اساس فراوانی داده های ماهانه برای بازارهای مالی معیار ریسک فراگیر با استفاده از روش ارزش در معرض خطر شرطی تفاصلی و زیان مورد انتظار محاسبه گردیده است. در بخش دوم با استفاده از روش خودهمبسته واریانس ناهمسان شرطی چند متغیره (MGARCH) اثرات برون ریز مربوط به ریسک فراگیر مربوط به رمز ارز بر روی بازارهای مالی برآورد گردید. نتایج بدست آمده بیانگر این است که اثرات سرریز بین بازارهای مالی وجود داشته است و افزایش در ریسک فراگیر در هر یک از بازارهای مالی منجر به افزایش در ریسک فراگیر در سایر بازارهای مالی می شود.
کلیدواژه ها:
ریسک فراگیر ، سرایت پذیری ، رمزارز ، ارزش در معرض ریسک شرطی ، روش خودهمبسته واریانس ناهمسان شرطی چند متغیره (MGARCH)
نویسندگان
رضا کریمی
دانشجوی دکتری، گروه مدیریت مالی، دانشکده اقتصاد و مدیریت، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
شادی شاه وردیانی
استادیار، گروه مدیریت بازرگانی، واحد شهر قدس، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
میرفیض فلاح شمس
استاد، گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
غلامرضا زمردیان
دانشیار، گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
