بررسی تاثیر ریسک سیستماتیک ریسک، مالی ریسک تجاری و ریسک نقدینگی بر نوسان قیمت سهام

نوسانات قیمت سهام، از موضوع های چالش برانگیز مالی است که در سال های اخیر مورد توجه محققان بازار قرار گرفته است. دلیل این به ارتباط بین نوسان پذیری قیمت به تبع آن بازده و تاثیر آن بر عملکرد بخش مالی و همچنین کل اقتصاد برمیگردد. در بازارهای مالی، نوسان قیمت سهام به عنوان یکی از ویژگی های ذاتی بازارهای پویا و غیرایستا تلقی می شود و می تواند فرصت ها و تهدیدهایی را برای سرمایه گذاران فراهم کند. هدف این پژوهش بررسی تاثیر ریسک سیستماتیک، ریسک مالی، ریسک تجاری و ریسک نقدینگی بر نوسان قیمت سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. جامعه آماری پژوهش حاضر شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و نمونه آماری از طریق روش غربالگری از جامعه آماری انتخاب گردید. نمونه آماری متشکل از ۱۸۳ شرکت در دوره زمانی ۱۳۹۶ تا ۱۴۰۱ و بر اساس مدل رگرسیونی چندگانه و روش اثرات مشترک برآورد گردید. نتایج پژوهش نشان داد که ریسک سیستماتیک بر نوسان قیمت سهام اثر معنادار دارد و این تاثیر مثبت است. ریسک مالی بر نوسان قیمت سهام اثر معنادار دارد و این تاثیر مثبت است. ریسک تجاری بر نوسان قیمت سهام اثر معنادار دارد و این تاثیر مثبت است و در انتها مشخص شد ریسک نقدینگی بر نوسان قیمت سهام اثر معنادار دارد و این تاثیر مثبت است.

کلیدواژه ها:

ریسک سیستماتیک ، ریسک مالی ، ریسک تجاری ، ریسک نقدینگی ، نوسان قیمت سهام