ارزیابی ریسک دنباله ای در بازارهای مالی

ارزیابی و برآورد ریسک برای دستیابی به بهترین تصمیمات سرمایه گذاری فرآیندی بسیار مهم می باشد. مفهوم ریسک دنباله ای یک بررسی دقیق و اساسی در مدیریت ریسک مدرن و مقررات مالی بوده است و یکی از مهمترین روش های سنجش ریسک بازار می باشد که نهادهای مالی نظیر بانک ها، بیمه ها و صندوق های سرمایه گذاری به طور گسترده ای از آنها استفاده می نمایند. دو دسته رایج از معیارهای ریسک نظارتی در بانکداری و بیمه، ارزش در معرض ریسک (VaR) و ریزش مورد انتظار (ES) نمونه های برجسته و در عین حال از اقدامات ابتدایی ریسک دنباله ای هستند. سیگنال های هشدار اولیه قابل اعتماد برای اجرای به موقع سیاست های کلان اقتصادی و احتیاطی کلان ضروری است. در تحقیقات محققانی به نام های د نیکولو و لوچتا یک سیستم هشدار اولیه به عنوان مجموعه ای از پیش بینی های چند دوره ای از شاخص های ریسک های واقعی و مالی (سیستمی) ارائه شده که در این مقاله مروری به طور مختصر به آن می پردازیم. در ادامه این مقاله مروری به پیشینه پژوهش پرداخته و ادبیات را درباره ارزیابی ریسک دنباله ای در بازارهای مالی مورد بررسی قرار می دهیم.

کلیدواژه ها:

ریسک ، سرمایه گذاری ، ریسک دنباله ای ، بازارهای مالی ، ارزش در معرض ریسک ، ریزش مورد انتظار