طراحی مدل برنامه ریزی آرمانی پورتفوی بهینه سرمایه گذاری

در این پژوهش یک مدل برنامه ریزی آرمانی برای طراحی پورتفوی سرمایه گذاری بهینه با اهداف چندگانه در محیط های تصمیم گیری پیچیده ارائه شد. مدل توسعه یافته با لحاظ کردن اهداف متعارض مانند بیشینه سازی بازده و کمینه سازی ریسک و همچنین مجموعه ای از محدودیت های عملیاتی و استراتژیک مانند نقدشوندگی، تنوع سبد سرمایه گذاری، نوآوری و افق بازگشت سرمایه طراحی گردید. برای آزمون مدل یک مثال عددی واقع گرایانه در قالب یک شرکت فرضی با پنج گزینه سرمایه گذاری مختلف مورد تحلیل قرار گرفت. نتایج حاصل از حل مدل با استفاده از نرم افزار LINGO نشان داد که ساختار پیشنهادی قادر است ضمن برآورده سازی تمامی قیود ترکیب مناسبی از دارایی ها را پیشنهاد دهد. مزیت کلیدی مدل انعطاف پذیری آن در گسترش به سناریوهای متنوع تصمیم گیری است که آن را به ابزاری عملیاتی برای مدیران مالی و تحلیلگران سبد در شرایط عدم قطعیت تبدیل می سازد.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی پورتفو ، برنامه ریزی چند هدفه ، ریسک ، بازده