تحلیل تطبیقی چارچوب های جهانی نظارت ریسک محور در بیمه با تاکید بر افت توانگری مالی

این پژوهش با هدف تبیین وضعیت و روند همگرایی نظارت ریسک محور در بازارهای اصلی بیمه جهان و ارائه دلالت های آن برای پیش بینی افت توانگری مالی انجام شده است. رویکرد مطالعه توصیفی–تحلیلی و تطبیقی (کیفی) است. بر پایه چارچوب یازده معیاره کومینز–هولتسمولر، شش نظام نظارتی شامل اتحادیه اروپا، ایالات متحده، چین، برزیل، استرالیا و آفریقای جنوبی ارزیابی شده اند. داده ها از اسناد رسمی نهادهای ناظر، استانداردهای بین المللی و گزارش های تخصصی گردآوری و با تحلیل محتوای کیفی بررسی شد. در بعد فنی، معیارهای سنجش ریسک (عمدتا VaR با افق یک ساله) و مولفه های کلیدی مانند ارزش گذاری منطبق با بازار، پوشش ریسک های عملیاتی/فاجعه آمیز، استفاده از مدل های داخلی و افشای عمومی اطلاعات مقایسه گردید.یافته ها نشان می دهد نظام های اصل محور (استرالیا و آفریقای جنوبی، سپس اتحادیه اروپا) در اکثر معیارها انطباق بالاتری دارند؛ به ویژه در کالیبراسیون ریسک، ارزش گذاری اقتصادی، ارزیابی نظام مدیریتی و شفافیت بازار. چین تصویری میانه دارد: در حاکمیت و افشا قوی، اما در مدل های داخلی و برخی کالیبراسیون ها محدودتر است. ایالات متحده و برزیل در چارچوب های قاعده محور، پوشش ناقص برخی ریسک ها، تکیه بر ارزش های دفتری و شفافیت پایین تر، امتیازهای کمتری کسب می کنند. جمع بندی نتایج بیانگر گذار جهانی از قاعده محوری به اصل محوری و حرکت از «توانگری صرفا سرمایه ای» به سوی توانگری پایدار است که ابعاد کمی، کیفی و انضباط بازار را یکپارچه می کند.نتایج مطالعه تطبیقی نشان می دهد که نظارت ریسک محور آینده صنعت بیمه جهانی بر پایه مدل های اصل محور، شفافیت اطلاعاتی، و ارزیابی جامع ریسک های کمی و کیفی استوار خواهد بود. کشورهایی که بتوانند این عناصر را در چارچوب مقررات خود بومی سازی کنند، نه تنها پایداری مالی بیشتری خواهند داشت، بلکه در پیش بینی و مدیریت افت توانگری نیز به نتایج دقیق تر و قابل اتکاتری دست خواهند یافت.

کلیدواژه ها:

نظارت ریسک محور ، توانگری مالی ، Solvency II ، ORSA