بررسی شاخص های پیش هشدار موثر بر درماندگی مالی شرکت های بیمه در ایران

موضوع درماندگی مالی در سال های اخیر توجه بسیاری از پژوهشگران را به خود جلب کرده است؛ چرا که با ایجاد اخلال در سیستم های مالی و عملیاتی شرکت ها می تواند منجر به ورشکستگی آن ها گردد. لذا شناسایی زودهنگام نشانه های مشکلات احتمالی در عملکرد شرکت ها توسط نهاد ناظر و مدیران، پیش از آن که مشکل به بحران تبدیل شود، از اهمیت بالایی برخوردار است. هدف این پژوهش شناسایی و بررسی عوامل موثر بر درماندگی مالی شرکت های بیمه در ایران است. به همین منظور، یک مجموعه داده پانل از ۱۰ شرکت بیمه جنرال ایرانی در بازه زمانی ۱۳۹۸ تا ۱۴۰۳ گردآوری شده است. این مطالعه از مدل «امتیاز Z آلتمن» به عنوان معیاری برای سنجش درماندگی مالی استفاده کرده است. نتایج تحلیل رگرسیونی نشان داد که سودآوری و رشد درآمد خالص تاثیر منفی و معناداری بر درماندگی مالی دارند. از سوی دیگر، نسبت خسارت، اهرم مالی، سطح نقدینگی، دارایی های مشهود و اندازه شرکت، تاثیر مثبت و معناداری بر درماندگی مالی دارند. همچنین سن شرکت تاثیر معناداری بر درماندگی مالی ندارد. این پژوهش بینش های موثری برای ذی نفعان مختلف همچون مدیران، سیاست گذاران و سهام داران خواهد داشت، زیرا پایش عوامل موثر بر درماندگی مالی شرکت های بیمه تحت عنوان شاخص های پیش هشدار درماندگی مالی می تواند پیش از بروز بحران مالی گسترده، آن را شناسایی و شرکت را جهت اتخاذ اقدامات حیاتی جهت برون رفت از وضعیت درماندگی مالی هدایت نماید.

کلیدواژه ها:

درماندگی مالی ، شاخص های پیش هشدار ، شرکت های بیمه ، امتیاز Z آلتمن ، رگرسیون OLS