بررسی تاثیر مدیریت سود، ساختار سرمایه، شفافیت مالی و نسبتهای مالی کلیدی بر دسترسی به تامین مالی بانکی ویژه شرکتهای تولیدی بورس ایران

هدف اصلی این پژوهش، بررسی تاثیر مدیریت سود، ساختار سرمایه، شفافیت مالی و نسبتهای مالی کلیدی بر دسترسی به تامین مالی بانکی در شرکتهای تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ایران است. اطلاعات مالی ۱۲۰ شرکت تولیدی طی دوره زمانی ۱۳۹۵ تا ۱۴۰۲ بررسی شده و از مدلهای رگرسیون پانلی با اثرات ثابت برای آزمون فرضیات استفاده گردید. یافته های پژوهش نشان می دهد که مدیریت سود اثر منفی و معناداری بر دسترسی به منابع مالی بانکی دارد؛ به گونه ای که با افزایش رفتارهای فرصت طلبانه در گزارشگری مالی، تمایل بانک ها به اعطای تسهیلات کاهش می یابد. در مقابل، ساختار سرمایه و شفافیت مالی اثر مثبت و معناداری بر میزان تامین مالی بانکی دارند و نسبتهای مالی کلیدی نظیر نسبت جاری و بازده حقوق صاحبان سهام نیز نقش کنترلی مهمی ایفا می کنند. بانک ها در فرآیند اعتبارسنجی شرکت ها، نه تنها به وضعیت سودآوری و نقدینگی بلکه به کیفیت افشای اطلاعات مالی نیز توجه دارند. این پژوهش با تبیین سازوکارهای اثرگذاری عوامل مالی و گزارشگری بر رفتار نظام بانکی می تواند برای مدیران، مالی، سرمایه گذاران و سیاست گذاران حوزه تامین مالی راهگشا باشد.

کلیدواژه ها:

مدیریت سود ، ساختار سرمایه ، شفافیت مالی ، نسبتهای مالی ، تامین مالی بانکی ، بورس اوراق بهادار ایران