تصمیمات شکل دهی و تخصیص بهینه پرتفوی سرمایه گذاری رمزارز با در نظر گرفتن همزمان ریسک و بازده

در دنیای امروز، سرمایه گذاری در بازار رمزارز به عنوان یکی از جذاب ترین و در عین حال پرریسک ترین فرصت های سرمایه گذاری شناخته می شود. با توجه به رشد سریع این بازار و تاثیرات آن بر اقتصاد جهانی، بررسی اهمیت و چالش های مرتبط با سرمایه گذاری در رمزارزها ضروری به نظر می رسد. این مقاله، به بررسی نحوه طراحی و تخصیص بهینه پرتفوی سرمایه گذاری در بازار رمزارزها می پردازد و در این راستا همزمان به ریسک و بازده توجه دارد. در گام نخست، تمرکز بر روی ایجاد پرتفویی در بازار رمزارزها با استفاده از شاخص های مرتبط است. پس از تشکیل این پرتفوی اولیه، از مدل های مارکویتز، شارپ و سورتینو برای بهینه سازی آن بهره گرفته می شود. این روش امکان ایجاد پرتفویی را فراهم می آورد که با ترجیحات ریسک سرمایه گذار، سازگار باشد و همچنین مدیریت غیرفعال پرتفوی مدنظر قرار گرفته است. در مرحله دوم پژوهش، پرتفوهایی با وزن مساوی نسبت به پرتفو بازار ایجاد شده و همچنین پرتفوهای دیگری بر اساس معیارهایی نظیر بالاترین ارزش بازار و بهترین نسبت بازده به ریسک انتخاب شدند. برای تخصیص بهینه این پرتفوها، از الگوریتم های فراابتکاری مبتنی بر بهینه سازی ازدحام ذرات استفاده شده است. نتایج نشان می دهد که پرتفوهای شامل رمزارزهایی با بالاترین ارزش بازار دارای ریسک کمتری هستند و استراتژی مبتنی بر مدل شارپ نسبت به سایر مدل ها، عملکرد بهتری ارائه می دهد. همچنین انتخاب پرتفو بر اساس نسبت بازده به ریسک انحراف معیار نتایج مطلوبی را رقم می زند. در نهایت، یافته ها تاکید دارند که استفاده از استراتژی های علمی در معاملات می تواند مدیریت ریسک را تسهیل کرده و منجر به افزایش بازدهی شود.

کلیدواژه ها:

بازار رمزارزها ، سبد سرمایه گذاری ، نسبت بازده به ریسک ، مدل های بهینه سازی ، الگوریتم بهینه سازی ازدحام ذرات