بررسی تاثیر شاخصهای نرخ رشد فروش تولید و موجودی کالا بر ریسک سقوط قیمت سهام شرکت با تاکید بر تحلیل گشتاورهای تعمیم یافته (GMM) و مدلهای داده کاوی

در این پژوهش با هدف بررسی تاثیر شاخصهای نرخ رشد، فروش، تولید و موجودی کالا بر ریسک سقوط قیمت سهام شرکت با تاکید بر تحلیل گشتاورهای تعمیم یافته (GMM) و مدلهای داده کاوی اجرایی شد. با استفاده از تکنیک نمونه گیری به روش حذف سیستماتیک، تعداد ۱۴۳ شرکت از میان شرکتهای پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران به عنوان نمونه طی سالهای ۱۳۹۲ الی ۱۴۰۱ مورد بررسی قرار گرفت. آزمون فرضیه ها با استفاده از الگوی رگرسیون داده های ترکیبی که تلفیقی از داده های مقطعی و سری زمانی هستند و همچنین گشتاورهای تعمیم یافته (GMM) در نرم افزار EViews۱۰ انجام شد. تجزیه و تحلیل فرضیه ها در این تحقیق با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم یافته (GMM) در سطح اطمینان ۹۵ درصد نشان داد که نرخ رشد فروش تاثیر مثبت و معناداری بر ریسک سقوط قیمت سهام شرکت دارد. نرخ رشد تولید تاثیر مثبت و معناداری بر ریسک سقوط قیمت سهام شرکت دارد. همچنین نرخ رشد موجودی کالا تاثیر معناداری بر ریسک سقوط قیمت سهام شرکت دارد. مدلهای داده کاوی در نرم افزار Weka نشان داد که نرخ رشد فروش، نرخ رشد تولید و نرخ رشد موجودی کالا به عنوان متغیر مستقل بر اساس مدلهای داده کاوی پیشنهادی، قدرت مناسبی برای پیش بینی تغییرات ریسک سقوط قیمت سهام دارند.

کلیدواژه ها:

ریسک سقوط قیمت سهام ، رشد فروش ، موجودی کالا