Presenting the model of investment anomalies’ measurement based on management efficiency
سال انتشار: 1404
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 42
فایل این مقاله در 8 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJNAA-16-10_014
تاریخ نمایه سازی: 24 شهریور 1404
چکیده مقاله:
This article aims to explain how determining a company’s efficiency may explain investment anomalies. Investment anomalies point to a negative relation between company growth, adjusted rate of return, and future risk. When companies grow with plenty of investments, the market assumes this growth is positive news, but if the companies do not have the required skills for financing, the prices shall be lowered. The findings show that NSI, dAA, and IA anomalies are concentrated in companies with low returns. Furthermore, there is strong evidence that there is a strong relation between Manager-based efficiency and NSI anomaly and there is limited evidence that shows NOA efficiency plays a role in NSI, IA and NOA anomalies.
کلیدواژه ها:
Net Stock Issuance (NSI) ، Dynamic Asset Allocation (dAA) ، Investment on Assets (IA)
نویسندگان
Omid Dalir
Department of Finance, Faculty of Management and Economy, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
Taghi Torabi
Department of Finance, Faculty of Management and Economy, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
Mahnaz Rabiei
Department of Finance, Faculty of Management and Economy, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
Yeganeh Mosavi Jahromi
Department of Management and Economy, Payame Noor University, Tehran, Iran
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :