تحلیل و پیش بینی قیمت سهام در صنعت پتروشیمی با رویکرد نوین

کاهش هزینه های معاملاتی و پیش بینی قیمت سهام از اهمیت ویژه ای برای معامله گران و فعالان بازار سرمایه، به ویژه در ایران، برخوردار است. به همین دلیل، این افراد همواره در تلاشند تا با استفاده از روش ها و مدل های مختلف به این هدف دست یابند. یکی از روش های رایج در این زمینه، مدل های اثر بازار، به ویژه اثر فوری قیمت است که به تغییرات قیمت پس از انجام معاملات اشاره دارد. این مطالعه به بررسی و پیش بینی قیمت سهام شرکت های فعال در صنعت پتروشیمی پرداخته و برای این منظور، ابتدا سهام ها بر اساس ارزش بازار مرتب شده و سپس با اعمال فیلترهای مشخص، چهار سهم به عنوان نمونه انتخاب گردیده است. به منظور کاهش خطای مدل پیشنهادی، معاملات به دو دسته خریدار آغاز و فروشنده آغاز تقسیم بندی شده اند. در این پژوهش، با استفاده از پارامترهای ریزساختاری به همراه متغیرهای زمانی، مدل سازی قیمت سهام به روش اتورگرسیو ناهمگن انجام شده است. نتایج نشان می دهد که ترکیب متغیرهای زمانی و ریزساختاری تاثیر قابل توجهی بر بهبود عملکرد مدل ندارد و اضافه کردن روزهای هفته به مدل کمکی به کاهش خطا نمی کند. با این حال، مدل خود رگرسیو ناهمگن عملکرد بهتری نسبت به سایر مدل های موجود در ادبیات گذشته دارد و خطای گزارش شده در داده های خارج از نمونه با استفاده از این مدل به طور قابل توجهی کاهش یافته است.

کلیدواژه ها:

سهام ، پتروشیمی ، رویکرد نوین