طراحی مدل ارزش گذاری سهام بر مبنای نماگرهای بازار سرمایه با بهره گیری از روش های داده کاوی

هدف مطالعه طراحی مدل ارزش گذاری سهام بر مبنای نماگرهای بازار سرمایه با بهره گیری از روش داده کاوی است. در این مقاله به منظور بررسی تاثیر نماگرهای بازار سرمایه بر ارزش سهام از مدلسازی معادلات ساختاری بهره برده شد. در راستای تجزیه و تحلیل نتایج از اطلاعات آماری گردآوری شده در سال ۱۴۰۱ استفاده گردید. نتایج بدست آمده از این مطالعه نشان می دهد که نماگرهای بازار سرمایه تاثیر معناداری بر ارزش سهام دارند و ۷/۵۲ % از ارزش سهام توسط نوسانات نماگرهای بازار سرمایه توضیح داده شده است. به منظور پاسخ به سوال پژوهش ابتدا به مقایسه دقت ۳۲ مدل یادگیری ماشین به منظور پیش بینی ارزش سهام پرداخته شد و نتایج نشان می دهد که مدل C۵ دارای دقت پیش بینی بالاتری نسبت به سایر مدل های یادگیری ماشین دارد. در ادامه و به منظور افزایش دقت و کاهش خطای مدل C۵ از تکنیک های اعتبارسنجی بوستینگ و انتخاب ویژگی استفاده شد و نتایج بیانگر آن بود که مدل برتر (C۵) دارای افزایش قابل ملاحظه ای در دقت و کاهش محسوسی در خطا شده است. همچنین مدلسازی به تفکیک برای نماگرهای بازار سرمایه انجام گرفت و نتایج نشان می دهد که نماگرهای نقدی نسبت به سایر نماگرها دارای دقت بالاتری به منظور پیش بینی ارزش سهام داشته است.

کلیدواژه ها:

ارزش گذاری سهام ، داده کاوی ، بازار سرمایه ، پیش بینی