تحلیل تاثیر رویدادهای ژئوپلیتیک بر نقدینگی و قیمت طالی دیجیتال: رویکردی داده محور با تمرکز بر بیتکوین

در سالهای اخیر، تنش های ژئوپلیتیک جهانی نظیر جنگ ها، تحریم های اقتصادی و بحران های ژئواستراتژیک، نقشی فزاینده در نوسانات بازارهای مالی ایفا کرده اند. بیتکوین، که از آن به یاد می تالی دیجیتال عنوان می شود، به واسطه ویژگی هایی چون محدودیت عرضه و غیرمتمرکز بودن، به یکی از دارایی های جایگزین مهم در دوره های نااطمینانی جهانی بدل شده است. پژوهش حاضر با هدف بررسی اثر رویدادهای ژئوپلیتیک بر نقدینگی و قیمت بیتکوین، از شاخص جهانی ریسک ژئوپلیتیک (GPR) و داده های تاریخی بازار ارزهای دیجیتال در بازه زمانی ۵۱۰۲ تا ۵۲۰۲ بهره گرفته است. با استفاده از مدل های اقتصادسنجی سری زمانی همچون رگرسیون چندمتغیره و تحلیل رویداد، تاثیر تغییرات در سطح ریسک ژئوپلیتیکی بر رفتار سرمایه گذاران در بازار بیت کوین بررسی شده است. یافته ها نشان می دهد که رویدادهای ژئوپلیتیک منجر به افزایش نوسان قیمت، کاهش نقدینگی بازار در کوتاه مدت و جابجایی الگوهای سرمایه گذاری به سوی دارایی های امنتر می شوند. این نتایج می تواند برای سیاست گذاران مالی، سرمایه گذاران حرفه ای و تحلیلگران ریسک اهمیت ویژه ای داشته باشد.

کلیدواژه ها:

طالی دیجیتال ، رویدادهای ژئوپلیتیک ، ریسک ژئوپلیتیک ، نوسانات قیمت ، دارایی جایگزین