اثر تعدیل کننده ساختار مالکیت بر رابطه بین معاملات با اشخاص وابسته و کیفیت سود شواهدی از عربستان سعودی

چکیده: این مقاله به بررسی چگونگی تاثیر معاملات با اشخاص وابسته (RPTs) بر کیفیت سود می پردازد. این تحقیق همچنین تاثیر ساختار مالکیت را به عنوان متغیر تعدیل کننده بر این رابطه بررسی می کند. در این مقاله از داده های پانل با مدل اثرات ثابت شرکت استفاده شده است. نمونه ای از ۹۱ شرکت غیرمالی فهرست شده در بورس اوراق بهادار عربستان سعودی بین سال های ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۲ انتخاب شده اند که منجر به ۴۲۹ مشاهده از عملکرد شرکت در این دوره زمانی شده است. این مقاله نشان می دهد که رابطه منفی بین RPTs ها و کیفیت سود وجود دارد. همچنین، مطالعه نشان داد که اثر نامطلوب RPTs ها بر کیفیت سود زمانی تشدید می شود که مالکیت مدیریتی و مالکیت نهادی به عنوان متغیرهای تعدیل کننده وجود داشته باشند. نتایج مطالعه پایدار و قابل اعتماد است، زیرا نتایج تحلیل حساسیت آن را تقویت می کند. به دانش نویسندگان، شواهد نسبتا کمی در مورد ارتباط بین RPTs ها و همبستگی آن ها با کیفیت سود، به ویژه در زمینه ساختار مالکیت به عنوان متغیر تعدیل کننده، در دسترس است. همچنین، یافته های این مطالعه دارای آثار مهمی برای بهبود کیفیت سود در اقتصادهای در حال توسعه است. به دانش نویسندگان، تاکنون هیچ مطالعه ای در عربستان سعودی برای بررسی تاثیر تمرکز مالکیت، مالکیت نهادی، مالکیت مدیریتی، مالکیت خارجی و مالکیت دولتی بر ارتباط بین RPTs ها و کیفیت سود انجام نشده است. بنابراین، این مقاله با مدل سازی نحوه تعامل بین ساختار مالکیت و معاملات با اشخاص وابسته بر کیفیت سود، به گسترش ادبیات موضوع می پردازد. به این ترتیب، نویسندگان با ارائه مکانیزم کنترل قوی تر، به ویژه در اقتصادهای در حال توسعه با بازارهای ناکارآمد برای کنترل شرکتی، به بدنه دانش کمک می کنند.

کلیدواژه ها:

معاملات با اشخاص وابسته ، کیفیت سود ، تمرکز مالکیت ، مالکیت مدیریتی ، مالکیت نهادی ، مالکیت خارجی ، مالکیت دولتی