بیش اعتمادی مدیرعامل و پیچیدگی گزارشگری مالی: شواهدی از تجزیه و تحلیل متنی

هدف: این پژوهش به بررسی رابطه بین بیش اعتمادی مدیرعامل و پیچیدگی گزارشگری مالی در ایران می پردازد، زمینه ای که با حاکمیت شرکتی ضعیف و اختیار مدیریتی بالا مشخص می شود. طراحی/روش شناسی/رویکرد - نمونه شامل ۱,۴۴۵ مشاهدات سال شرکت از سال ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۱ است. (بیش اعتمادی مدیر عامل) با استفاده از یک شاخص مبتنی بر سرمایه گذاری، به ویژه هزینه های سرمایه ای ارزیابی می شود. پیچیدگی گزارشگری مالی (پیچیدگی) از طریق ویژگی های متنی، به ویژه سه معیار خوانایی (Fog، SMOG و ARI) استخراج شده از صورت های مالی سالانه اندازه گیری می شود. برای آزمون فرضیه پژوهش از رگرسیون حداقل مربعات معمولی (OLS) استفاده شده است. یافته ها: نتایج نشان می دهد که بیش اعتمادی ارتباط مثبتی با پیچیدگی دارد که منجر به کاهش خوانایی می شود. علاوه بر این، تحلیل های استحکام نشان می دهد که رابطه بین بیش اعتمادی و پیچیدگی برای شرکت هایی با سودآوری پایین تر از شرکت هایی که سودآوری بالاتری دارند، متمایزتر و معنادارتر است. این بدان معناست که مدیران عامل با بیش اعتمادی در شرکت هایی که عملکرد ضعیفی دارند، تمایل به افزایش پیچیدگی دارند. همچنین، شرکت هایی که عملکرد مالی بهتری دارند، لحن مثبت تری را در صورت های مالی سالانه خود نشان می دهند که نشان دهنده عملکرد برتر آنها است. یافته ها نسبت به معیارهای جایگزین بیش اعتمادی و پیچیدگی مقاوم هستند و پس از محاسبه مسائل درون زایی با استفاده از اثرات ثابت شرکت، تطبیق امتیاز تمایل (PSM)، رویکرد متعادل سازی آنتروپی و روش متغیرهای ابزاری، سازگار هستند. محدودیت ها/پیامدهای تحقیق - این مطالعه با کاوش در تاثیر بیش اعتمادی مدیران عامل بر پیچیدگی گزارشگری مالی، جنبه ای که در مطالعات قبلی به طور کامل بررسی نشده است، به ادبیات می افزاید. این مقاله پیشگام استفاده از تکنیک های تحلیل متنی در متون فارسی است که رویکردی منحصر به فرد در گزارشگری مالی و برای اولین بار برای زبان فارسی دارد. با این حال، با توجه به چالش های ذاتی متن کاوی و استخراج ویژگی، باید با احتیاط به نتایج نزدیک شد. پیامدهای عملی - بینش های حاصل از این مطالعه می تواند سرمایه گذاران را در درک پیامدهای بالقوه بیش اعتمادی بر پیچیدگی گزارشگری مالی راهنمایی کند. این به آنها در تصمیم گیری آگاهانه سرمایه

کلیدواژه ها:

بیش اعتمادی مدیرعامل ، پیچیدگی گزارشگری مالی ، حاکمیت شرکتی ، خوانایی ، رگرسیون حداقل مربعات معمولی