ریسک های نظام مالی: تحلیل تاثیر سرمایه گذاری مازاد، اهرم مالی و نقدینگی بر ثبات اقتصادی

امروزه، نظام های مالی جهانی با چالش های پیچیده ای از جمله سرمایه گذاری بیش از حد، استفاده گسترده از اهرم مالی و نوسانات نقدینگی مواجه هستند که می تواند ثبات اقتصادی را تحت تاثیر قرار دهد. این مقاله به بررسی ارتباط میان این سه عامل کلیدی و تاثیر آنها بر آسیب پذیری سیستم های مالی می پردازد.سرمایه گذاری مازاد به عنوان یکی از عوامل اصلی ایجاد حباب های دارایی شناخته می شود که با تخصیص نادرست منابع، زمینه را برای بحران های مالی فراهم می کند. از سوی دیگر، قدرت نفوذ (اهرم مالی) با افزایش سودآوری ظاهری، ریسک ورشکستگی و اثرات سرریز بحران را تشدید می نماید. در کنار این دو، نقدینگی سیستم مالی نقش دوگانه ای ایفا می کند؛ در حالی که نقدینگی کافی به تسهیل مبادلات کمک می کند، کاهش ناگهانی آن می تواند به فروش های اضطراری و تشدید ناپایداری بینجامد.این مقاله با رویکردی تحلیلی-انتقادی، تاثیر متقابل این متغیرها را در چارچوب نظریه های مالی و شواهد تجربی بررسی کرده و نشان می دهد که چگونه سیاست گذاری های نظارتی می توانند با محدود کردن اهرم مالی، بهبود شفافیت بازار و مدیریت نقدینگی، از بروز بحران های آینده جلوگیری کنند. همچنین، راهکارهایی برای تعادل بخشیدن به رشد اقتصادی و ثبات مالی ارائه می شود.

کلیدواژه ها:

سرمایه گذاری مازاد ، اهرم مالی ، نقدینگی ، ثبات نظام مالی ، ریسک سیستماتیک ، بحران های اقتصادی.