European Lookback option pricing with floating strike price under fractional Black-Scholes models

سال انتشار: 1404
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 32

فایل این مقاله در 23 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_KJMMRC-14-2_007

تاریخ نمایه سازی: 13 خرداد 1404

چکیده مقاله:

One of the most famous path-dependent options is the Lookback option. This option is a useful financial instrument to hedge against the risks associated with high volatility in the market. Since empirical studies on the statistical properties of logarithmic returns show the dependence of returns and stock price volatilities on different days; we need a suitable model for pricing the Lookback option to illustrate this phenomenon. Partial differential equations with fractional order derivatives can be useful tools to describe the long memory effect in the financial markets. Hence, we want to price the European floating strike Lookback option (FSLO) under fractional Black-Scholes (FBS) models using a numerical method: implicit difference scheme (IDS). Also, the stability and convergence analysis of the proposed method are investigated using Fourier series expansion. Numerical results are provided to show the efficiency of the method.

نویسندگان

Maryam Rezaei Mirarkolaei

Faculty of Finance Sciences, Kharazmi University, Tehran, Iran

Ahmadreza Yazdanian

Faculty of Finance Sciences, Kharazmi University, Tehran, Iran

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Andersen, TG, & Bollerslev, T. (۱۹۹۷). Heterogeneous information arrivals and ...
  • https://doi.org/۱۰.۱۰۰۷/s۰۰۷۸۰۰۳۰۰۱۰۱[۶] Chung, SL, Huang, YT, Shih, PT, & Wang, JY ...
  • https://doi.org/۱۰.۱۰۰۷/۹۷۸-۱-۴۷۵۷-۲۷۶۳-۰[۲۰] Muller, UA, Dacorogna, MM, & Pictet, OV (۱۹۹۸). Heavy ...
  • Rezaei, D., & Izadi, M. (۲۰۲۳). An analytical solution to ...
  • Rezaei, M., & Yazdanian, AR (۲۰۱۹). Numerical solution of the ...
  • Wang, XT, Wu, M., Zhou, ZM, & Jing, WS (۲۰۱۲). ...
  • Insurance: Mathematics and Economics, ۴۰(۳), ۳۵۷{۳۸۵. https://doi.org/۱۰.۱۰۱۶/j.insmatheco.۲۰۰۶.۰۵.۰۰۶[۳۱] Wyss, W. (۲۰۰۰). ...
  • Xiao, W., Zhang, W., Xu, W., & Zhang, X. (۲۰۱۲). ...
  • نمایش کامل مراجع