تحلیل اثر شاخص های روانشناسی و احساسات بازار بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با تاکید بر داده های سال۱۴۰۳

در سال های اخیر نقش عوامل روانشناختی و احساسی در تبیین رفتار بازارهای مالی، به ویژه در شرایط بازتاب اقتصادی بیش از پیش مورد توجه قرار گرفته است. هدف این پژوهش بررسی رابطه میان شاخص های روانشناسی بازار شامل شاخص ترس و طمع، شاخص اعتماد مصرف کننده و شاخص نوسان بندی VIX و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است. برای انجام تحلیل از داده های سال های ۱۳۹۵ تا ۱۴۰۰ استفاده شد. در ادامه به منظور افزایش جامعیت مدل، داده های سال ۱۴۰۲ نیز تحلیل گردید. تحقیق توصیفی تحلیلی و مبتنی بر مدل رگرسیون چندمتغیره است. نتایج نشان داد شاخص ترس و طمع دارای رابطه مثبت و معنادار با شاخص کل است، در حالی که شاخص VIX رابطه معکوس دارد. ضریب مدل برابر با ۰.۵۸۸ محاسبه شده که نشان دهنده توان تبیین نسبتا مناسب مدل است. یافته های این پژوهش بیانگر اهمیت توجه به سایر شاخص های جمعی و شاخص های روانشناختی در تحلیل و پیش بینی رفتار بازار است. سرمایه گذاران و تحلیل گران می توانند از این نتایج در تصمیم گیری های خود بهره ببرند.