رابطه نوسان قیمت دلار و حجم بازار سرمایه با حجم معاملات بازارآپشن

نوسانات قیمت دلار و حجم بازار سرمایه به عنوان دو شاخص کلیدی در اقتصاد کلان، همواره نقش تعیین کننده ای در رفتار و پویایی بازارهای مالی داشته اند. در این میان، بازار آپشن، به عنوان یکی از پیشرفته ترین ابزارهای مالی، از این متغیرها به شدت تاثیر می پذیرد. بنابراین هدف از این پژوهش بررسی رابطه نوسان قیمت دلار و حجم بازار سرمایه با حجم معاملات بازارآپشن در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. این پژوهش از لحاظ هدف کاربردی و از لحاظ ماهیت، یک پژوهش توصیفی با تاکید بر روابط همبستگی است. همچنین از جنبه مطالعاتی پس رویدادی و مبتنی بر اطلاعات واقعی است. قلمرو زمانی یک دوره زمانی ۵ ساله (۱۳۹۸-۱۴۰۲) بوده و براساس میانگین داده های هفتگی قیمت دلار، حجم بازار سرمایه و حجم معاملات بازار آپشن انتخاب گردید. داده های پژوهش از نوع سری زمانی می باشد. همچنین به منظور آزمون فرضیه های پژوهش از مدل های رگرسیونی و با استفاده نرم افزارهای اکسل و ایویوز مورد تجریه و تحلیل قرارگرفت. یافته ها از نتایج آزمون فرضیه اول پژوهش نشان داد بین نوسان قیمت دلار و حجم معاملات بازار آپشن رابطه مستقیم و معناداری وجود دارد. به عبارت دیگر، با افزایش نوسان قیمت دلار، حجم معاملات بازار آپشن نیز افزایش می یابد. همچنین نتایج حاصل از فرضیه دوم نشان داد که بین حجم معاملات بازار سرمایه و حجم معاملات بازار آپشن رابطه مستقیم و معناداری وجود دارد. به عبارت دیگر، با افزایش حجم معاملات بازار سرمایه، حجم معاملات بازار آپشن نیز افزایش می یابد.

کلیدواژه ها:

نوسان قیمت دلار ، حجم بازار سرمایه ، بازار آپشن.