بهینه سازی سبد سهام به وسیله انتخاب متغیرهای ورودی و خروجی با ترکیب روشهای تحلیل پوششی داده و آنتروپی شانون

این پژوهش با هدف بهینه سازی سبد سهام در بورس اوراق بهادار تهران، با استفاده از ترکیب روش های تحلیل پوششی داده ها (DEA) و آنتروپی شانون انجام شده است. در این راستا، به منظور ارزیابی دقیق تر عملکرد سهام های شرکت های فعال در صنایع فولادی، انتخاب مناسب متغیرهای ورودی و خروجی مدل DEA از اهمیت ویژه ای برخوردار است. ابتدا شاخص های مالی مختلف به دسته های نقدینگی، استفاده از دارایی ها، اهرم مالی، سودآوری و رشد تقسیم بندی شدند. سپس، با استفاده از روش آنتروپی شانون، وزن های هر یک از شاخص ها تعیین گردید تا تاثیر هر یک از آن ها در ارزیابی عملکرد سهام مشخص شود. در مرحله بعد، مدل تحلیل پوششی داده ها با استفاده از نسبت گردش مالی (گردش دارایی ها) و نسبت بدهی به عنوان ورودی ها و نسبت جاری، بازگشت دارایی و نرخ رشد سود سهم به عنوان خروجی ها، اجرا شد. نتایج حاصل از تحلیل پوششی داده ها نشان داد که این متغیرها به طور موثری می توانند به ارزیابی کارایی سهام ها کمک کنند. همچنین، یافته ها تایید کردند که وزن های محاسبه شده توسط روش آنتروپی شانون، در تخصیص مناسب اهمیت به هر یک از شاخص ها برای بهینه سازی سبد سهام موثر بوده اند. این پژوهش با ارائه مدلی تلفیقی و نوآورانه، ابزار مناسبی را برای تحلیلگران مالی و سرمایه گذاران در جهت بهبود تصمیم گیریهای سرمایه گذاری فراهم می کند. یافته های این تحقیق می تواند به بهینه سازی سبد سهام و افزایش بازدهی سرمایه گذاری ها کمک کند و در عین حال ریسک های مرتبط با نوسانات بازار را کاهش دهد. به طور کلی، این مطالعه راهکاری عملی و علمی برای بهبود عملکرد مالی شرکت ها و ارتقاء بازدهی سرمایه گذاری ها ارائه می دهد و می تواند به عنوان یک مرجع کاربردی برای مدیران مالی و سرمایه گذاران مورد استفاده قرار گیرد.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی سبد سهام ، آنتروپی شانون ، تحلیل پوششی داده ها ، ارزیابی عملکرد سهام