بررسی راهبردهای معاملاتی در مبادله اختیار خرید سهام های ریلی و تحلیل فرصتهای سوداگری
محل انتشار: مجله سیاست گذاری اقتصادی، دوره: 17، شماره: 33
سال انتشار: 1404
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 34
فایل این مقاله در 32 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_EPYA-17-33_006
تاریخ نمایه سازی: 14 اسفند 1403
چکیده مقاله:
در دنیای مالی، مدیریت ریسک در واقع یک نوع فرایند شناسایی، تجزیه وتحلیل و پذیرش یا کاهش نااطمینانی در تصمیمات سرمایه گذاری است. می توان با مدلهایی برای پوشش ریسک، زمینه های مناسب را برای مدیریت ریسک و فرصت های سودآوری و ایجاد بازده فراهم ساخت. به این منظور قیمت سهام های فرابورسی شرکت های حمل و نقل ریلی برای سالهای ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۲ استخراج شده است. در این مطالعه پس از محاسبه قیمت اختیارخرید سهام شرکتهای ریلی با توجه به مدل قیمت گذاری درخت دوجمله ای، استراتژی معاملاتی متقارن استردال و استراتژی معاملاتی نامتقارن بدبینانه و بازدهی مناسب معامله گران باتوجه به نوسانات قیمت سهام برآورد می شود. نتایج به دست آمده از این مطالعه نشان می دهد که راهبرد بدبینانه، زمانی استفاده می شود که انتظار کاهش قیمت سهام وجود دارد که در شرایط حاضر که بازار بورس در رکود به سر می برد این استراتژی مناسب است و بازدهی ناشی از راهبرد بدبینانه مثبت خواهد شد و برای سرمایه گذار سودآوری خواهد داشت. استراتژی متقارن استرادل نیز می تواند در بازه مشخصی هم در جهت افزایش قیمت سهام و هم در کاهش قیمت سهام برای سرمایه گذار سودآوری داشته باشد. افزایش قیمت سهام را می توان برای زمانی پیش بینی کرد که توافق برای کشور رخ دهد که تاثیرات مثبت خود را بر بازار سرمایه خواهد داشت.
کلیدواژه ها:
اختیار معامله" ، استراتژی استرادل" ، استراتژی معاملاتی بدبینانه" ، شبیه سازی مونت کارلو" ، " ، مدل درخت دوجمله ای"
نویسندگان
سهیلا اجاقی
دانشجوی دکتری اقتصاد مالی،دانشکده اقتصاد، مدیریت، حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران
کاظم یاوری
. استاد گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت، حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران
محمد علی فیض پور
دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت، حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران
حبیب انصاری سامانی
دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت، حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :