بررسی تاثیر شاخص های نقدینگی سهام بر ریسک سیستمیک شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

نقدشوندگی سهام ،یکی از مهمترین مباحث مورد مطالعه در حوزه زیرساختارهای بازار بوده و به صورت امکان انجام معاملاتباسرعت بالا،هزینه اندک و بدون تحت تاثیرقرار دادن شدید قیمت تعریف میشود.هدف از انجام این پژوهش بررسی تاثیر شاخص-های نقدینگی سهام بر ریسک سیستمیک شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی سال ۱۳۹۷ تا۱۴۰۱ میباشد.ریسک سیستمیک اشاره به خطر یا احتمال اختلال و ازکار افتادگی در کل سیستم را دارد،شدت ناشی از ضربه ریسکسیستمیک به آن اندازه است که میتواند نظام مالی را تضعیف نماید،و هرچه ارتباط و همبستگی بین بخشهای مختلف سیستمبیشتر باشد این ریسک نمود بیشتری دارد.این پژوهش از نظر هدف جزو تحقیقات کاربردی بوده و با توجه به ماهیت موضوع ازلحاظ انجام پژوهش در زمره تحقیقات توصیفی و پیمایشی طبقه بندی میشود.جامعه آماری در این پژوهش، شرکت های پذیرفته شدهدر بورس اوراق بهادار تهران هستند که ۱۲۵ شرکت از بین آنها به عنوان نمونه انتخاب و متغیرهای گردش سهام ، نسبت عدم نقدشوندگی آمیهود، معیار بازده صفر ،اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش نسبی سهام ،معیار تعدیل تعداد روزهای بدون معامله براساس گردش سهام و ریسک سیستمیک مربوط به این شرکتها برای یک دوره پنج ساله از سال ۹۷ تا ۱۴۰۱ محاسبه گردیدند.نتایج تحقیق نشان میدهد که شاخص های نقدینگی سهام تاثیر مثبت و معناداری بر ریسک سیستمیک شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران دارند .

کلیدواژه ها:

نقد شوندگی ، ریسک ، ریسک سیستمیک ، شاخص های نقدینگی سهام ، بحران مالی