بررسی اثر روزهای هفته بر بازدهی سهام، نوسان پذیری سهام و حجم معاملات در بورساوراق بهادار تهران

بررسی آثار تقویمی به عنوان شاخه ای از مالی رفتاری، بر بازده و حجم معاملات در اوقات خاصی از سالتوجه می کند و به دنبال این است تا ببیند آیا تفاوت معنی داری بین بازده و حجم معاملات قبل از این روزهایمورد نظر با بازده و حجم سایر روزها (مطابق آنچه در بسیاری از بازارهای نقاط مختلف دنیا دیده شده) وجوددارد یا خیر؟.در این پژوهش به دنبال بررسی اثر روز های هفته بر بازده سهام و حجم معاملات و نوسان پذیریبازده سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بین سال ۱۳۸۷ تا ۱۳۹۲ می باشد نتایجپژوهش نشان می دهد که میانگین بازده سهام در روزشنبه با سایر روزهای هفته تفاوت معناداری وجوددارد،میانگین نوسان پذیری درشنبه با سایرروزهای هفته تفاوت معناداری وجود ندارد،میانگین حجم معاملاتدر روزهای مختلف هفته تفاوت معناداری وجود داردو بین بازدهی ،نوسان پذیری وحجم معاملات با روزهایمختلف هفته رابطه معناداری وجود دارد.

کلیدواژه ها:

نوسان پذیری بازده سهام ، بازده سهام ، حجم معاملات ، روز های هفته