رفتار گله در ارزهای دیجیتال

این مقاله به بررسی ادبیات تجربی در مورد پدیده بسیار محبوب رفتار گله ای در بازارهای ارزهای دیجیتال می پردازد؛ علاوه بر این مقایسه ای با نتایج حاصل از مطالعات قبلی در مورد داراییهای مالی سنتی صورت میگیرد؛ علاوه بر این ما به طور تجربی رفتار گله ای ۲۴۰ ارز دیجیتال را در بازارهای گاو و خرس بررسی میکنیم نظر سنجی حاضر نشان میدهد که یافته های تجربی در مورد اینکه آیا پدیده های گله داری در بازارهای ارزهای دیجیتال ظاهر قابل توجهی داشته یا نه تقسیم شده است روشهای انحراف مطلق مقطعی (CSAD) و انحراف استاندارد مقطعی (CSSD) برای اندازه گیری تمایلات گله داری محبوب ترین روشها هستند. رفتارهای متفاوتی در دوره های افزایشی در مقایسه با بازارهای نزولی تشخیص داده میشود با این وجود شواهد حاصل از مطالعات اولیه نشان می دهد که گله داری در موقعیتهای شدید قوی تر است تا در شرایط عادی با این حال برآوردهای تجربی ما نشان میدهد که رفتار گله داری تنها در بازارهای گاوی مشهود است. این یافته ها روشن میشود و یک نقشه راه برای تصمیمات سرمایه گذاری با اشکال مدرن نقدینگی ارائه می دهد.