On the numerical performance of the weak multilevel Monte-Carlo method for the Heston Model

سال انتشار: 1403
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 71

فایل این مقاله در 10 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JMMF-4-1_004

تاریخ نمایه سازی: 10 مرداد 1403

چکیده مقاله:

In this article, we discuss the numerical implementation of the Multilevel Monte-Carlo (MLMC) scheme for option pricing within the Heston asset model. The Heston model is a stochastic volatility model that captures the dynamics of the underlying asset price and its volatility. The MLMC method is a variance reduction technique that exploits the difference between two consecutive levels of discretization to estimate the expected value of a quantity of interest. We begin by providing an overview of the MLMC method, followed by an introduction to the weak methods used to approximate the Heston model. Weak methods are numerical schemes that preserve the distributional properties of the solution, rather than its pathwise behavior. Subsequently, we present the results of some numerical experiments conducted to evaluate the performance of the approach. Two different cases are surveyed.

نویسندگان

Azadeh Ghasemifard

Department of Applied Mathematics, University of Mazandaran

Ali Valinejad

Department of Computer Science, University of Mazandaran

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Martin Altmayer and Andreas Neuenkirch, Multilevel monte carlo quadrature of ...
  • , Discretising the heston model: an analysis of the weak ...
  • Denis Belomestny and Tigran Nagapetyan, Multilevel path simulation for weak ...
  • Mark Broadie and Ozg ¨ ur Kaya, ¨ Exact simulation ...
  • Kristian Debrabant, Azadeh Ghasemifard, and Nicky C Mattsson, Weak antithetic ...
  • Azadeh Ghasemifard and Mohammad Taghi Jahandideh, Weak multilevel path simulationfor ...
  • Azadeh Ghasemifard and Mahdieh Tahmasebi, Multilevel path simulation to jump-diffusionprocess ...
  • Michael B Giles, Multilevel monte carlo path simulation, Operations research ...
  • Michael B Giles and Lukasz Szpruch, Antithetic multilevel monte carlo ...
  • Peter E Kloeden and Eckhard Platen, Stochastic differential equations, Springer, ...
  • L Szpruch and A Neuenkirch, First order strong approximations of ...
  • Chao Zheng, Weak convergence rate of a time-discrete scheme for ...
  • , Multilevel monte carlo simulation for the heston stochastic volatility ...
  • نمایش کامل مراجع