اثر نااطمینانی نرخ ارز و نااطمینانی سیاست های مالی بر رکود اقتصادی ایران با روش پروبیت

با استفاده از فیلتر هادریک-پرسکات میتوان چرخه منفی اقتصادی یا رکود را مشخص نمود. هدف اساسی در این مقاله آن استکه دریابیم، با فرض ثابت ماندن سایر عوامل، اثر نااطمینانی نرخ ارز و نااطمینانی سیاست مالی بر رکود اقتصادی چگونه بودهاست. برای این منظور از داده های سالانه ایران دردوره ۱۳۵۲ تا ۱۳۹۷ استفاده شده است. طبق فیلتر هادریک- پرسکات، اقتصادایران در ۲۴ سال از ۴۶ سال دوره مورد مطالعه با رکود همراه بوده است. برای استخراج شاخص نااطمینانی نرخ ارز و نااطمینانیسیاست های مالی از مدل EGARCH و برای برآورد اثار این متغیرها بر رکود اقتصادی از رگرسیون های پروبیت استفاده شدهاست. نتایج نشان داده است که نااطمینانی نرخ ارز با ضریب ۲۴۹ / ۰ و نااطمینانی سیاست مالی با ضریب ۶۰۳ / ۰ موجب رکوداقتصادی شده است. در ضمن لگاریتم حجم نقدینگی ، نرخ ذخیره قانونی و اندازه هزینه کرد دولت بعنوان متغیرهای کنترلی نیزبا ضرایب ۴۶ / ۰ ، ۴۵ / ۰ - و ۰۰۷ / ۰ - بر رکود اقتصادی اثر داشته است.

کلیدواژه ها:

رکود اقتصادی ، نااطمینانی نرخ ارز ، نااطمینانی سیاست مالی ، ایران