نقش متغیرهای بنیادی حسابداری در تعیین ریسک سیستماتیک: شرکت های درمانده مالی و سالم

هدف: هدف اصلی این پژوهش، بررسی نقش متغیرهای بنیادی حسابداری در تعیین ریسک سیستماتیک شرکت ها با تمرکز بر دو نمونه شرکت های سالم و شرکت های درمانده مالی است. روش: روش این پژوهش مقایسه زوجی است. برای این منظور داده های ۱۷۹۷۵ مشاهده ماهانه از شرکت های سالم و ۶۴۳۰ مشاهده ماهانه از شرکت های درمانده مالی (۳۰۹شرکت) مورد تحلیل قرار گرفت.  یافته ها: یافته ها نشان داد، بین وضعیت متغیرهای بنیادی در شرکت های سالم و درمانده مالی تفاوت معنا داری وجود دارد. همچنین  میزان ریسک سیستماتیک در شرکت های درمانده بیشتر از سالم است (در سطح اطمینان ۹۰%). در نهایت اینکه، یافته ها نشان داد که  بازده موردانتظار و صرف ریسک شرکت های سالم بیشتر از شرکت های درمانده مالی است. نتیجه گیری: نتایج نشان داد، بین متغیرهای بنیادی حسابداری و ریسک سیستماتیک در دو نمونه شرکت های درمانده مالی و سالم ارتباط وجود دارد که این ارتباط موجب تفاوت بازده مورد انتظار و صرف ریسک شرکت های درمانده مالی و سالم می شود. دانش افزایی: شناسایی متغیرهای بنیادی حسابداری و تبیین ارتباط آن ها با ریسک سیستماتیک  به تفکیک شرکت های درمانده مالی و سالم به برآورد صرف ریسک دقیق تر منجر می شود.

کلیدواژه ها:

بازده موردانتظار ، درماندگی مالی ، ریسک سیستماتیک ، متغیرهای بنیادی حسابداری