بررسی برهم کنش بازارهای اقتصادی ایران با توجه به اثر کیفی پاندمی کرونا با رهیافت SVAR

شیوع پاندمی کرونا علاوه بر واگیردار بودن در بین انسان ها و آثار مخربی که برای سلامتی آن ها داشته، در اقتصاد جهانی نیز آثار مسری بر جای گذاشته است؛ به طوری که ارتباط بین بازارهای مختلف در این دوران را نیز تحت تاثیر قرار داده است. در این مقاله، ارتباط بین بازارهای کالا، سرمایه، پول، نرخ ارز، طلا و انرژی مورد بررسی قرار گرفته است. به این منظور، شاخص قیمتی مصرف­ کننده، شاخص کل سهام، حجم نقدینگی، نرخ ارز، قیمت سکه بهار آزادی و قیمت نفت اوپک طی دوره ۱۳۸۶:۱- ۱۳۹۹:۰۹ به عنوان شاخص­ های پرکاربرد این بازارها به کار گرفته شدند. برای بررسی اثر کیفی پاندمی کرونا از متغیر مجازی کرونا طی دوره زمانی ۱۳۹۸:۱۱ الی ۱۳۹۹:۰۹ استفاده می گردد. برای مدل سازی، رهیافت SVAR به کار گرفته شد و نهایتا برای اطمینان از نتایج حاصل از برآورد، دو عمل تحلیل توابع واکنش آنی و تجزیه واریانس نیز انجام پذیرفت. طبق نتایج برازش شوک های بازار طلا نقش عمده­ ای در توضیح تغییرات در بازار نرخ ارز و بازار کالا داشته است. بازار انرژی نیز نقش عمده ­ای در توضیح تغییرات بازار سهام به خود اختصاص می­دهد و شوک های بازار ارز نیز بیشترین توضیح دهندگی را در بازارهای انرژی و سهام دارد.

کلیدواژه ها:

Corona ، stock index ، Liquidity ، Consumer price index ، Oil price ، SVAR ، کرونا ، SVAR ، شاخص کل سهام ، حجم نقدینگی ، قیمت نفت ، نرخ ارز ، قیمت طلا