محاسبه احتمال سقوط سهام با استفاده از شبکه های عصبی پیچیده و بررسی رابطه بین احتمال سقوط سهام و بازده انتظاری سهام در بازار سرمایه ایران(۱۴۰۰-۱۳۸۶)

یکی از مخرب ترین نوسانات بازار سهام، سقوط قیمت سهام می باشد، محاسبه دقیق احتمال سقوط  قیمت سهام می تواند کمک شایانی به سرمایه گذاران بازار سهام جهت انتخاب پرتفوی مناسب سرمایه گذاری نماید. در این مقاله تکنیک شبکه های عصبی پیچیده یک بعدی جهت پیش بینی  احتمال سقوط سهام و مدل  فاما و فرنچ سه عاملی و قیمت گذاری دارایی سرمایه ای جهت محاسبه بازده سهام مورد استفاده قرار گرفته است. نمونه مورد استفاده در تحقیق شامل ۸۰ شرکت بورسی صادرات محور و واردات محور ایرانی در بازه زمانی۱۴۰۰-۱۳۸۶ می باشد. طبق نتایج بدست آمده شبکه های عصبی پیچیده با دقت بالایی احتمال سقوط سهام را پیش بینی می نمایند و نیز طبق نتایج پژوهش بین احتمال سقوط سهام و بازده انتظاری آن رابطه معکوس وجود دارد که نتیجه مذکور بیانگر آن است که با محاسبه احتمال سقوط سهام می توان تقاضای آتی برای آن و لذا قیمت آتی آن را پیش بینی کرد .محاسبه احتمال سقوط  قیمت سهام با استفاده از شبکه های عصبی پیچیده روش جدیدی در بدست آوردن پرتفولیو های با احتمال سقوط کمتر می باشد.

کلیدواژه ها:

سقوط قیمت سهام ، شبکه های عصبی پیچیده ، بازده انتظاری ، مدیریت پرتفولیو