اثرات پویای بازده بخش سوداگری بر بتای توده واری در بورس اوراق بهادار تهران

در این تحقیق تاثیرات بخش سوداگری بر رفتار توده­واری در بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل (TVP-FAVAR) و داده­های فصلی سال­های (۱:۱۳۸۸ تا ۱۴۰۰:۴) بررسی شده است. نتایج ضمن تایید وجود رفتار توده­واری در بازار بورس، حاکی از تاثیرات منفی تکانه­­های آنی بخش سوداگری بر رفتار بتای توده­واری است. همچنین اثرات تولید ناخالص داخلی در سه دوره­ ابتدایی خنثی بوده و سپس در سال ۱۴۰۰ به صورت ناچیز مثبت شده است، متغیر تورم با تاخیر دو فصلی اثرات مثبت ناچیز داشته و سپس در فصل­های بعدی و عمدتا در فصل هفتم اثرات منفی شدیدتری داشته، متغیر بازده کل بورس تقریبا مثبت بوده ، و در نهایت متغیر نقدشوندگی سهام نیز دارای تاثیرات منفی بر روی متغیر رفتاری بتای توده­واری بوده است.

کلیدواژه ها:

رفتار بتای توده واری ، مدل TVP-FAVAR ، بتای توده واری ، سوداگری ، بورس