Variance analysis of control variate technique and applications in Asian option pricing
محل انتشار: مجله بین المللی ریاضیات صنعتی، دوره: 8، شماره: 1
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 36
فایل این مقاله در 7 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJIM-8-1_007
تاریخ نمایه سازی: 27 دی 1402
چکیده مقاله:
This paper presents an analytical view of variance reduction by control variate technique for pricing arithmetic Asian options as a financial derivatives. In this paper, the effect of correlation between two random variables is shown. We propose an efficient method for choose suitable control in pricing arithmetic Asian options based on the control variates (CV). The numerical experiment shows the productivity of the proposed method.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
B. Fathi Vajargah
Department of Statistics, Faculty of Mathematical Science, University of Guilan, Rasht, Iran.
A. Salimipour
Department of Applied Mathematics, Faculty of Mathematical Science, University of Guilan, Rasht, Iran.
S. Salahshour
Young Researchers and Elite Club, Mobarakeh Branch, Islamic Azad University, Iran.