ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

آزمون تجربی ثبات، قابلیت پیش بینی و نوسانات در بازار سرمایه کشورهای حوزه خلیج فارس

محل انتشار: فصلنامه مدلسازی اقتصادی، دوره: 5، شماره: 16
سال انتشار: 1390
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 105

فایل این مقاله در 21 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/1872975

شناسه ملی سند علمی:

JR_ECOI-5-16_001

تاریخ نمایه سازی: 10 دی 1402

چکیده مقاله:

این مقاله به بررسی رابطه پویای بازارهای مالی، پایداری، قابلیت پیش بینی و میزان ماندگاری نوسانات شوک ها در بازارهای سهام کشورهای ایران، عربستان، امارات، قطر، بحرین و عمان پرداخته است. در این تحقیق با به کارگیری داده های ماهیانه برای دوره زمانی ۲۰ ساله ۱۹۹۰ تا ۲۰۱۰ از مدل های خودهمبسته واریانس ناهمسانی شرطی تعمیم یافته (GARCH) و مدل های سری زمانی خودهمبسته میانگین متحرک (ARMA) استفاده شده است. نتایج نشان می دهد بازار سهام ایران قابلیت پیش بینی چندانی ندارد. اکثر بازارها نوسانات خوشه ای است و تقریبا در هیچ یک از بازارها به جز عمان نوسانات انفجاری وجود ندارد. همچنین در کشورهای بحرین و عمان در سطح ۵% و در ایران در سطح ۱% میزان بازدهی داری  پایداری نمی باشد. با وجودی که بازارهای این کشورها ظرفیت های بالایی برای کسب بازدهی سرمایه گذاری هستند اما نتایج این مقاله نشان دهنده پائین بودن میزان ارتباط این بازارها بوده است. همچنین نتایج نشان می دهد هیچ بازار انفرادی توانایی رهبری این مجموعه بازارها را ندارد.

کلیدواژه ها:

پایداری ، قابلیت پیش بینی ، نوسانات ، بازارهای در حال ظهور

نویسندگان

یدالله دادگر

دانشیار اقتصاد دانشگاه شهید بهشتی

بهزاد ورمزیاری

دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه تهران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • منابع: -ابو نوری، اسماعیل وموتمنی، مانی (۱۳۸۵). بررسی هم زمان اثر ...
  • خالو زاده، حمیدو خاکی صدیق، علی (۱۳۸۲). ارزیابی روشهای پیش ...
  • خاکی صدیق، علی و لوکس، کارو و خالوزاده، حمید (۱۳۷۷). ...
  • کشاورز حداد، غلامرضاو صمدی، باقر (۱۳۸۸). برآورد و پیش بینی ...
  • کشاورز حداد، غلامرضاو معنوی، سید حسن (۱۳۸۷). تعامل بازار سهام ...
  • محرابیان، آزاده (۱۳۸۳). حساسیت بازار سهام نسبت به نوسانات مالی ...
  • مرادی، مهدی و فلاحی، محمد علی و سلطانیان، زهره (۱۳۸۷). ...
  • Akgiray, A(۱۹۸۹). Conditional heteroskedasticity in time series of stock returns: ...
  • Bollerslev, T(۱۹۸۶). Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity, Journal of Econometrics, ۳۱:۳۰۷–۳۲۷. ...
  • Bollerslev, T(۱۹۸۷). A conditionally heteroskedastic time series model for speculative ...
  • Bollerslev, T., Chou, R. Y. & Kroner, K. F (۱۹۹۲). ...
  • Box, G. & Jenkins, G (۱۹۷۶). Time series analysis, forecasting ...
  • Campbell, J. Y. & Hamao, Y (۱۹۹۲). Predictable stock returns ...
  • Darrat, A.F., Elkhal, K. & Hakim, S.R(۲۰۰۰). On the integration ...
  • Engle, R. F. & Granger, C. W. J (۱۹۸۷). Co-integration ...
  • Engle, R. F(۱۹۸۷). Multivariate GARCH with factor structures-co-integration in variance, ...
  • Engle, F. R (۱۹۸۲). Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of ...
  • Engle, F. R. & Bollerslev, T(۱۹۸۶). Modeling the persistence of ...
  • Engle, R. F., Lilien, D. M. & Robins, R. P(۱۹۸۷).Estimating ...
  • French, K., Schwert, G. W. & Stambaugh, R. F (۱۹۸۷). ...
  • Girard, E. & Ferreira, E(۲۰۰۴). On the evolution of inter ...
  • Hakim, S.R(۲۰۰۲). Price linkages and integration of the Cairo stock ...
  • Hague, M., Hassan, K. M. & Varela, O(۲۰۰۱). Stability, volatility, ...
  • Hague, M., Hassan, M.K., Maroney, N. & Sackley, W.H (۲۰۰۴). ...
  • Hague, M., Hassan, M. K. & Zaher, T. S(۲۰۰۴). Stability, ...
  • International Finance Corporation, (۲۰۱۰). IFC Index Methodology, Definitions and Practices ...
  • Lo, W. A. & McKinley, A. C (۱۹۹۸). Stock market ...
  • Meric, G., Ratner, M. & Meric, I(۲۰۰۷). Co-movements of the ...
  • Poterba, J. & Summers, L(۱۹۸۶). The persistence of volatility and ...
  • Roll, R(۱۹۹۲). An empirical test of the alternative hypothesis of ...
  • Shachmurove, Y(۲۰۰۵). Dynamic linkages among the emerging Middle Eastern and ...
  • Sentana, E. & Wadhwani, S(۱۹۹۲). Feedback traders and stock return ...
  • Summers, L. H (۱۹۸۶). Does the stock market rationally reflect ...
    • نمایش کامل مراجع