Portfolio Diversification and Net Selectivity Performance of Mutual Funds in Iran by Using Fama Decomposition Model
سال انتشار: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 149
فایل این مقاله در 17 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IER-24-2_009
تاریخ نمایه سازی: 21 مهر 1402
چکیده مقاله:
The main purpose of this paper is to analyze the performance of mutual funds in Iran using the Fama decomposition model (۱۹۷۲). Thus, the daily data of ۵۵ mutual funds during four years from ۲۱/۳/۲۰۱۴ to ۲۱/۳/۲۰۱۸ were investigated. First, the performance of mutual funds was broken down into Fama components to achieve this goal. It was shown that mutual fund diversification and risk performance were negative, but net selectivity performance was positive. Finally, the panel method was used to investigate the effect of Fama's components on the performance of mutual funds. The results indicated that the effect of Fama's components on the performance of mutual funds is positive, and the effects of the net selectivity and risk are more than diversification.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Samira Sadeghi Goghari
Department of Economics, Kish International Campus, University of Tehran, Kish, Iran.
Ali Souri
Faculty of Economics, University of Tehran, Tehran, Iran.
Hossein Abbasinejad
Faculty of Economics, University of Tehran, Tehran, Iran.
Mohsen Mehrara
Faculty of Economics, University of Tehran, Tehran, Iran.
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :