کاربرد شبکه های فیلترشده برمبنای آستانه در انتخاب سبد سهام و ارزیابی عملکرد آن
محل انتشار: فصلنامه اقتصاد مالی، دوره: 17، شماره: 64
سال انتشار: 1402
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 167
فایل این مقاله در 26 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_ECJ-17-64_001
تاریخ نمایه سازی: 19 شهریور 1402
چکیده مقاله کاربرد شبکه های فیلترشده برمبنای آستانه در انتخاب سبد سهام و ارزیابی عملکرد آن
چکیده تجزیه و تحلیل شبکه یکی از روشهای مورد توجه تحلیلگران برای تجزیه و تحلیل روابط پیچیده در دادهها به روش شهودی است. یکی از کاربردهای تجزیه و تحلیل شبکه، مصورسازی روابط بین طبقات مختلف داراییهاست. بازار سهام به عنوان یک سیستم پیچیدهای در نظر گرفته میشود که پویایی پیچیده متعلق به خود را نشان میدهد. شناسایی پویاییهای بازار سهام برای بازیگران، سرمایهگذاران و سیاستگذاران مالی مهم است. پیچیدگی بازار سهام میتواند دلایل مختلفی داشته باشد که وابستگی متقابل سهام به یکدیگر میتواند یکی از برجستهترین این عوامل باشد. یکی از مهمترین دغدغههای افراد در بازار سرمایه، یافتن روشی جهت ارائه و تحلیل دادههای سهام شرکتهای مختلف است. شرکتهای مختلفی در بورس وجود دارد و همواره مدیران سبد سرمایهگذاری و سرمایهگذاران در انتخاب سبد سهام مناسب، نیاز به بررسی بهترین روش برای تشکیل سبد سهام هستند. در این مقاله در خصوص تشکیل پرتفوی متنوع و غیرمتنوع از طریق تئوری شبکه بحث میشود. برای اجرای این پژوهش، از قیمت پایانی تعدیل شده ۱۳۸ شرکت شاخص بورسی برای دوره ۱۱-۱۰-۱۳۹۵ الی ۱۵-۰۴-۱۴۰۰معادل ۱۶۴۸روز معاملاتی استفاده شده است. برای توصیف تاثیر بین سهام از ماتریس مجاورت استفاده شده و با استفاده از آستانه بهینه، پرتفوی متنوع و غیرمتنوع بدست میآید. نتایج سهام منتخب برای پرتفوی را با استفاده از رویکرد برابری ریسک سلسله مراتبی (HRP) پیادهسازی نموده و نتایج آن ربا سه روش مینیمم واریانس (MVP)[۱]، توزیع یکنواخت (UNIF) و برابری ریسک (RP) برای دو دوره زمانی درون نمونه و برون نمونه، برای هر دو پرتفوی متنوع و غیر متنوع مقایسه میشود. در نهایت نتایج با استفاده از چهار معیار سورتینو، شارپ، ماکسیمم DD و کالمر مقایسه شده است. نتایج نشان دهنده برتری رویکرد سبد غیرمتنوع در دورانهای نزولی بازار و برتری رویکرد سبد متنوعسازی شده در سایر زمانهاست. [۱] Minimum Variance
کلیدواژه های کاربرد شبکه های فیلترشده برمبنای آستانه در انتخاب سبد سهام و ارزیابی عملکرد آن:
نویسندگان مقاله کاربرد شبکه های فیلترشده برمبنای آستانه در انتخاب سبد سهام و ارزیابی عملکرد آن
مرضیه نور احمدی
گروه مدیریت مالی، دانشگاه یزد، یزد، ایران
حجت الله صادقی
گروه مدیریت مالی، دانشگاه یزد، ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :