بررسی نظریه محبوبیت در بازار مالی ایران و رابطه آن با نوسانات و بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران

با توجه به اهمیت و جایگاه سهام در مباحث مالی و حسابداری و واکنش سرمایه گذاران به سهام شرکت ها در دوره های مختلف، در پژوهش حاضر به بررسی نظریه محبوبیت در بازار مالی ایران و رابطه آن با نوسانات و بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شد.متغیر مستقل در پژوهش محبوبیت سهام و متغیرهای وابسته شامل بازده سهام نوسانات بازده سهام و ضرایب بتای شرکت ها می باشند که اثر حجم معاملات یا همان محبوبیت سهام شرکت در بورس اوراق بهادار تهران بر این متغیرها مورد سنجش قرار گرفت. برای ایم منظور، تعداد ۱۷۹شرکت در دوره زمانی ۵ ساله بین سال های ۱۳۹۰ الی ۱۳۹۴ مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتند.پژوهش حاضر از نظر هدف کاربردی با طراحی پس رویدادی و از نظر روش استنتاج از جمله پژوهش های توصیفی-استقرایی می باشد که برای بررسی فرضیه ها از مدل های رگرسیونی خطی با استفاده از نرم افزار EVIEWS۸ بهره گرفته شد.نتایج به دست آمده در پژوهش نشان می دهد محبوبیت سهام با بازده سهام، نوسانات بازده سهام و ضریب بتای شرکت ها دارای ارتباط مثبت و معناداری می باشد.به عبارت دیگر، محبوبیت سهام می تواند بازده سهام ،نوسانات بازده و ضریب بتا را افزایش دهد.

کلیدواژه ها:

stock popularity ، stock volatility ، stock returns ، beta coefficients. ، محبوبیت سهام ، نوسانات بازده سهام ، اثر حجم معاملات ۱