سودمندی ارزش منصفانه تسهیلات مالی در پیش بینی جریان های نقدی عملیاتی آتی بانک ها Usefulness Offair Value of Loan Facility for Predicting Banks, Future Operational Cash Flows

در مقاله حاضر برای پیش­بینی جریان­های نقدی عملیاتی آتی از مدل بارث و همکاران (۲۰۰۱) و برای برآورد ارزش منصفانه تسهیلات مالی از مدل تنزیل جریان­های نقدی تشیرارت و همکاران (۲۰۰۷) که توسط فدرال رزرو آمریکا ارائه شده، استفاده شده است. فرضیه­های تحقیق از طریق داده­های پانل با استفاده از اطلاعات ۱۸ بانک پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد آزمون قرار گرفته است. نتایج حاصل از آزمون فرضیه اول تحقیق بیانگر آن است که در سطح اطمینان ۹۰ درصد صرفا متغیر تغییرات ارزش منصفانه تسهیلات مالی با جریان­های نقدی عملیاتی یک سال آتی بانک ها دارای ارتباط معنادار و مستقیم می­باشد. لیکن نتایج حاصل از آزمون فرضیه دوم تحقیق بیانگر آن است که در سطح اطمینان ۹۰ درصد هر دو متغیر تغییرات بهای تمام شده و تغییرات ارزش منصفانه تسهیلات مالی با جریان­های نقدی عملیاتی دو سال آتی بانک ها دارای ارتباط معنادار و معکوس می­باشند. همچنین در سطح اطمینان ۹۰ درصد متغیر تغییرات مطالبات از سایر بانک­ها با جریان­های نقدی عملیاتی یک سال آتی بانک­ها ارتباط معنادار و مستقیم و در سطح اطمینان ۹۵ درصد متغیر تغییرات سپرده قانونی با جریان­های نقدی عملیاتی دو سال آتی بانک­ها ارتباط معنادار و معکوس دارند.عنوان مقاله [English]Usefulness Offair Value of Loan Facility for Predicting Banks, Future Operational Cash Flowsنویسندگان [English]Maryam RostamiHamidreza KordlouieGh. Taghi Nataj MalekshahFarhad Hanifiچکیده [English]In this study, the model of barth et.al (۲۰۰۱) was applied for predicting banks, future operational cash flows and for calculating fair value of loans was applied the model of Tschirhart et al. (۲۰۰۷).The hypotheses of the study were tested through the panel data gathered from ۱۸ listed banks in Tehran Stock Exchange.In this researchoperational cash flows of one and two future-year of banks are considered. The findings of the first hypothesis of the research indicated that with ۹۰% assurance only changes of fair value has a significant and negative relation with one year-future operational cash flows and changes of cost of loans has no effect. The findings of the second hypothesis of the research indicated that with ۹۰% assurance both changes of fair value and changes of cost of loanshave a significant and negative relation with two year-future operational cash flows.