ارزیابی عملکرد الگوریتم های فراابتکاری رقابت استعماری و ازدحام ذرات در بهینه سازی سبد چندنوع دارایی براساس مدلهای بهینه سازی مارکویتز

همواره انتخاب سبدی که بیشترین عایدی و کمترین ریسک را به همراه داشته باشد از دغدغه های اصلی سرمایه گذارناست . وجود گزینه های مختلف سرمایه گذاری و افزایش تعداد دارایی ها در پرتفوی منجر به پیچیدگی حل مسائل بهینه سازی سبد می شود. با پیچیده تر شدن مسائل بهینه سازی ، حل آنها به روشهای ریاضی گاها منجر به دستیابی به جواب بهینه نمی شود. از این رو الگوریتم های فراابتکاری به حوزه ی بهینه سازی ورود پیدا کردند. در این مقاله باهدف بهینه سازی سبد شامل ۲۰ دارایی از پنج کلاس مختلف دارایی (در دو نوع دارایی ریسکی و کم ریسک )، عملکرد دو الگوریتم رقابت استعماری و ازدحام ذرات در بهینه سازی سبد دارایی براساس مدلهای میانگین -واریانس و میانگین -نیم واریانس در بازه زمانی ابتدای مردادماه سال ۱۳۹۴ تا انتهای آذر۱۴۰۰ ارزیابی می شود. نتایج نشان می دهد که در دوره آموزش و تست ، الگوریتم ازدحام ذرات با دستیابی به میانگین شارپ، شارپ شرطی و نسبت بازده به ریسک بالاتر عملکردی بهتر از الگوریتم رقابت استعماری دارد. همچنین براساس نسبت شارپ شرطی برتری مدل میانگین -نیم واریانس اثبات می شود.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی سبد چندنوع دارایی ، مدل میانگین -واریانس ، مدل میانگین -نیم واریانس ، الگوریتم رقابت استعماری ، الگوریتم ازدحام ذرات.