بهینه سازی سبد سهام با رویکرد خوشه بندی ضرایب بتا

در این پژوهش، مسئله بهینه سازی سبد سهام با رویکرد خوشه بندی مورد مطالعه قرار می گیرد. هدف مسئله، کمینه نمودن واریانس سبد است. روش خوشه بندی سهام، دسته بندی ضرایب بتای سهمها در چهار خوشه است. سرمایه گذار دارای بازده مورد انتظاری است که سبد باید آن را برآورده نماید. بازده مورد انتظار و سهمهای خوشه بندی شده، ورودی مسئله هستند. امکان وام گیری و فروش استقراضی در مسئله نیست. یک مدل ریاضی غیر خطی عدد صحیح مختلط برای معرفی سبد پیشنهادی ارائه شده و در یک موردی بر روی ۵۰ شرکت فعال تر بورس بررسی می شود. در نهایت شاخص شارپ، نتیجه ای مطلوب نشان می دهد.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی سبد سهام ، خوشه بندی ، ضریب بتا ، بازده ، واریانس