بررسی عدم تقارن شوکهای پولی بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران

بورس جزئی از نظام مالی کشور است که در رشد اقتصادی و پیشرفت کشور نقش ویژه ای می تواند داشته باشد. از طرفی سیاست پولی و متغیرهای مختلفی می تواند بر این بازار تاثیرگذار باشد. لذا در این مطالعه اثر شوکهای پولی وعدم تقارن آن بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران بررسی خواهد شد. در این مطالعه از داده های ماهیانه فرودینسال ۱۳۹۰ لغایت خرداد ۱۳۹۹ استفاده شده است. با استفاده از روش هودریک-پرسکات شوکهای پولی استخراج با استفاده از روش ARDL به بررسی اثرات شوکهای پولی پرداخته شده است. نتایج تحقیق حاکی از آن است سپس که شوکهای پولی منفی تاثیر بیشتری به نسبت شوکهای مثبت بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران داشته و عدم تقارن شوکهای مثبت و منفی پولی بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران اثبات شده است و شاخص قیمت مصرف کننده به صورت مثبت و قیمت مسکن به صورت منفی بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران اثرگذار است.

کلیدواژه ها:

اثرات نامتقارن شوک های پولی ، شاخص قیمت مصرف کننده ، قیمت مسکن ، بورس اوراق بهادار تهران ، فیلتر هودریک - پرسکات.