رتبه بندی و انتخاب شرکت ها با رویکرد حداکثر سازی بازده و سود

بورس اوراق بهادار از سوئی مرکز جمع آوری پس اندازها و نقدینگی های بخش خصوصی به منظور تامین مالی پروژه های سرمایه گذاری بلندمدت است و از سوئی دیگر مکان رسمی و مطمئنی است که دارندگان پس اندازهای راکد می توانند در محل مناسب و ایمن، وجوه مازاد خود را برای سرمایه گذاری در شرکتها به کار بیندازند. انتخاب سبد بهینه که همزمان بازده بالاتر، ریسک و نوسان کمتر داشته باشد از اهداف هر صندوق سرمایه گذاری است. دراین پژوهش متوسط بازدهی سالانه سهام ۴۳۲ شرکت را به صورت سری زمانی در بازه زمانی ۱۳۹۸-۱۳۹۰مورد بررسی قرارداده ایم و در انتها به بررسی شرکت هایی با بازده بالا و ریسک پایین جهت سرمایه گذاری و انتخاب پرتفویی بهینه از شرکت های مورد بررسی پرداختیم و همچنین نتایج برازش مدل گارچ نشان داد که به دلیل پایین بودن ریسک و نوسات این روش مورد اعتماد است و ترکیب آن با معیار بازدهی بالا می تواند در انتخاب شرکت های مناسب، مطمئن تر باشد.