بررسی و طراحی مکانیزم سرریز ریسک در بازار بورس تهران؛ مطالعه موردی گروه فلزات اساسی

پژوهش حاضر مکانیزم سرریز ریسک را بین گروه فلزات اساسی و ۲۱ گروه دیگر از بازار بورس تهران در بازه فروردین ۱۳۹۳ تا بهمن ۱۳۹۸ بررسیمی نماید. در این پژوهش، برای محاسبه ارزش در معرض ریسک از روش پارامتریک-نرمال استفاده شده، و آزمون علیت گرانجر (وقفه های ۱ الی ۵) برای بررسیوجود سرریز ریسک به کار گرفته شده است. نتایج نشان میدهد که به فاصله یک روز از وقوع ریسک، سرریز ریسک از مبدا گروه فلزات اساسی به ۱۱ گروه،و در جهت عکس از مبدا ۱۶ گروه به آن، برقرار است. همچنین سرریز پایدار ریسک تا ۵ روز پس از وقوع ریسک، از مبدا گروه فلزات اساسی به مقصد گروه های«استخراج کانه های فلزی»، لاستیک و پلاستیک»، «ساخت محصولات فلزی» و «محصولات شیمیایی»، و در جهت عکس از مبدا گروه های «استخراج کانه های فلزی»، «شرکت های چند رشته ای صنعتی»، «کاشی و سرامیک» و «سیمان آهک و

کلیدواژه ها:

سرریز ریسک ، بازار بورس تهران ، آزمون علیت گرانجر ، ارزش در معرض ریسک ، روش پارامتریک-نرمال